第714章 陳默的小報告

第714章陳默的小報告　　《關于互聯網金融借貸平臺業務風險及監管建議的反饋報告》

　　陳默一頁頁翻閱著報告，時而點頭，時而在關鍵處用紅筆圈畫批注。

　　他眉頭微蹙，筆尖在紙面上沙沙作響，偶爾停下來沉思片刻，又繼續修改。

　　整整一天，除了處理日常審批和簽字，他幾乎把所有時間都花在了這份報告上。窗外的天色漸漸暗了下來，夕陽的余暉透過玻璃灑在桌面上，映出他專注的側影。

　　終于，他放下筆，長舒一口氣，滿意地審視著最終定稿。

　　既然要給老馬“加速”，總得先拋點誘餌，讓他心甘情愿咬鉤。

　　張小龍負責的“微貸”，就像操場上的一個陷阱，表面鋪著和周圍一樣的綠色草皮，底下卻暗藏危機。而陳默要做的，就是給老馬指一條“冥路”，讓他以為這條路暢通無阻。

　　其實，陳默并不推崇或者說很反感這種消費貸模式。

　　對于有一定社會經驗、急需短期周轉的人來說，它或許能解燃眉之急。

　　但如果過度推廣，對那些缺乏自控力的年輕人，尤其是大學生一個月兩千左右的生活費，通過消費貸硬上什么iPhone、數千上萬元的包包，鞋子。

　　它就會像賭博一樣，一步步扭曲他們并無成熟的消費觀，甚至毀掉他們的未來。

　　陳默在報告末尾特意加了一段“合訂版”內容，既有對過往政策的梳理和回顧，也有對未來風險的預判。

　　剩下的，就只能交給時間和運氣了。

　　他能做的，也就這么多了…

　　這次的渠道他選擇的是紅桃K。

　　《關于互聯網金融借貸平臺，業務風險及監管建議的反饋報告》

　　「.某集團依托旗下金融平臺生態，通過“花唄”“借唄”等產品開展消費信貸業務，并利用資產證券化（ABS）實現快速擴張。

　　其業務雖冠以“互聯網科技創新”之名，實質已具備高杠桿、期限錯配、風險傳染等金融系統性風險特征，需引起監管高度警惕。

　　主要風險點如下.

　　業務模式風險：采用“聯合貸款ABS循環“模式，以不足2的資本金撬動萬億級信貸規模，杠桿率超100倍（遠超商業銀行10倍監管紅線）。

　　該模式規避傳統銀行資本充足率要求，一旦底層資產質量惡化，極易引發連鎖性流動性危機。

　　用戶結構風險：產品通過游戲化設計誘導年輕群體過度負債，據公開數據顯示，其用戶中30歲以下占比達50，其中25歲以下用戶占比超過70，存在明顯的客群下沉風險。（詳見附件）

　　系統性風險隱患：該平臺已深度連接銀行、基金、保險等各類金融機構，若發生風險事件，恐將引發市場恐慌，最終可能由公眾和財政買單，造成重大社會影響，誤國誤民。

　　前有美國次貸危機教訓，2008年雷曼兄弟倒閉源于ABS底層資產質量惡化，該平臺這種模式雖分散但規模更大。

　　現有去年下半年開始的P2P金融平臺爆雷潮，90平臺因資金池和期限錯配倒閉，一片狼藉，該平臺這種模式雖規范，但杠桿風險相似，而且更高。

　　最后，該業務創新模式值得肯定，但當前監管框架已嚴重滯后其風險積累。需引起有關部門聯合重視，防微杜漸。

　　特此建議立即將其納入系統重要性金融機構監管名單，避免重蹈“先放任、后整治”的P2P覆轍，讓民眾財產蒙受不可彌補的損失。

　　附件：

　　某集團ABS發行規模及杠桿測算表（20132015年度）

　　該平臺業務用戶年齡及負債結構抽樣數據（供參考）

　　國際監管對比案例（如PayPal監管模式）

　　陳默2016年1月9日」

　　“呵看來陳默這小子最后一段話是話里有話啊，明顯是對之前P2P預警未被采納有意見，怪咱們沒有重視。”

　　“其實這家伙視野還是窄了，大局還是要看的，P2P作為‘普惠金融’的代表，填補了傳統銀行未能覆蓋的小微企業和個人借貸需求空白，其實咱們一開始的初衷是好的，從07年開始發展還是很不錯的，誰知發展到現在變成這個樣子。”

　　“任何金融創新都要經歷'觀察規范完善'的過程，這次P2P的教訓，為我們積累了寶貴的監管經驗。”

　　“那這次陳默提交的這份反饋，要不要把對方負責人叫過來談一下.”

　　“不急，打草驚蛇不可取，萬一蛇都跑光了怎么辦，先等等，我想看看這條船上究竟有多少螞蟻想要上樹，到時候再一鍋端。”

　　“那前兩天微信突然申請借貸資質？是不是要卡一下？”

　　“不僅不要卡，還要特事特辦。既然有人想'明知山有虎，偏向虎山行'，我們不妨成全他。”

　　“其實陳默此人的建言建策還是頗有前瞻性的，無論是之前互聯網的理念提出，還是P2P的預警，再加上這次.”

　　“我明白你的意思，怕寒了這小子的心是吧？那份金融科技監管征求意見稿原定什么時候發布？”

　　“計劃是春節后。”

　　“提前到下周吧。”

　　“也好，我去就安排。”

　　打完小報告，陳默只得到對方回復的兩個字“收到。”

　　然后就沒有然后了，難道又像上次一樣石沉大海？

　　聲音不受重視，那么就代表著實力還不夠大，這反而激起陳默的勝負欲。

　　既然聲音不夠響亮，那就讓彼岸成長為誰都無法忽視的龐然大物。

　　就在他以為這次又無疾而終的時候，轉機悄然而至。

　　1月18日，銀監會突然發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》。

　　1月18日，為規范網絡借貸信息中介機構業務活動，促進網絡借貸行業健康發展，更好滿足小微企業和個人投融資需求。

　　銀監會會同各部門研究起草了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，并征求了相關部門的意見，現向社會公開征求意見，意見反饋截至時間為2016年2月17日。

　　這份國內首個P2P監管文件，猶如一記驚雷炸響在金融科技領域，數以千計的P2P平臺雞飛狗跳。

　　這天深夜，阿里大廈依然燈火通明。

　　頂層會議室的落地窗外，錢塘江的夜色被霓虹點亮，而室內的氣氛卻凝重如鐵。

　　老馬召集螞蟻金服核心成員連夜解讀文件，會議室的白板上寫滿了密密麻麻的分析要點。

　　大家一番討論，一致認為這十二道禁令如同那班師回朝的金牌，令目前國內近5000家P2P平臺數量驟減，最終只能活下來數十家進入規范發展時代，利于投資者甄別平臺合理投資。

　　“.監管收緊對我們而言，利空出盡就是利好。

　　那些野路子的P2P平臺死絕了，用戶可選擇的余地變少，這些錢沒有了去處，自然會涌向我們支付寶的‘花唄’和‘借唄’，所以反而是好事，可以想見未來我們用戶將會大大增加.