221、科技金融
更新時間:2021-03-31 作者:橋上風景獨好
我的投資時代 221、科技金融
劉海也覺得很奇怪，對沖基金設立在硅谷，總感覺有點不太搭啊？ 他不確定地問道：“因為挨著臉書近，管理起來很方便？” “錯了，這只是一小部分原因！” 夏景行看著劉海，微笑道：“更重要的原因，你知道是什么嗎？” 劉海頭搖得跟撥浪鼓似的，他猜不到。 要能猜到，他早創業成功了，哪里還會打工。 “硅谷的特產，你知道是什么嗎？” 劉海回道：“互聯網？計算機？” “是程序員！” 夏景行走進辦公室，站在窗口，眺望著整個硅谷。 劉海沒太明白，默默地跟在夏景行身后，沒說話。 “聽說過量化交易吧？” 夏景行收回遠眺的目光，看向站在旁邊的劉海。 劉海笑道，“當然聽說過了，現在大家都認為這是主流方向。文藝復興、德劭都是其中的佼佼者。” 夏景行微笑著點頭，感慨良多。 劉海口中的文藝復興和德劭，都是全球十大對沖基金之一，管理規模高達數百億美金，未來還會突破千億美金。 文藝復興的創始人西蒙斯在23歲時便獲得數學博士學位，在學術界干了一陣后，覺得沒意思，轉身投入金融領域。 數學教授炒股，自然方法和普通人不一樣，建模型，科技炒股。 文藝復興基金的數學模型由數百人的團隊合力編制而成，包括弦理論物理學、天文學、量子力學、生物學、數學等各個領域的專家。 作為一支純量化基金，該基金的全部交易也都由1000多萬行的計算機代碼自動執行，極少有人為干涉。 大獎章基金威名赫赫，1998年至2018年的二十年之間，該基金在扣費前的復合年化收益率為66，接近70。 扣除管理費和業績分成后，該基金的年化收益率依然達到39。 2000年的科技股災、2008年的金融危機，全部被這支基金成功逃脫，當年還分別取得了98.5、82的回報率。 德劭基金的創始人大衛.肖則是29歲取得了斯坦福大學計算機博士學位，當了幾年大學老師后，投身金融事業，出任摩根士丹利自動分析交易技術部門副總裁。 兩年之后的1988年，這位又開始獨立創業。 通過復雜的數學模型找出隱藏的市場趨勢或定價異常，然后再結合高精尖計算機技術來進行交易。 這就是德劭基金的致勝法寶，巔峰時期，這家基金的交易量占到了整個紐交所的5。 當然，大衛·肖創立的交易模型也成為公司的最高機密，就像可口可樂對自己的飲料配方一直嚴防死守一樣。 以十幾年后的眼光來看，科技與金融的相結合是大趨勢。 而在對沖基金行業，科技含量的高低更是決定收益好壞的關鍵要素。 夏景行覺得不能把公司的成功因素全寄托在自己一個人身上。 遠景資本想要發展得更為輝煌，必須打造一支牛逼的科技團隊。 像機器學習、人工智能這些技術，未來都是可以用在金融領域的。 整理了一下語言，夏景行和劉海深談了一次。 他的意思很明確，不能抱著傳統的思想去做金融，公司得多招募計算機、數學甚至是一些交叉學科的科學家加入。 前世十幾年后的華爾街也發展成了，金融專業不好找工作，反倒是計算機、數學這些專業的這些學生更吃香。 當然了，有關系背景的人例外。 劉海聽明白了夏景行的意思，問道：“就像臉書的工程師團隊發明一套專門盯著網站圖片標記的軟件那樣。 遠景資本的技術團隊發明一套收集金融市場歷史信息、發展趨勢等等的軟件？” 夏景行補充道：“不止，還要對這些信息加以分析，并給出投資報告、投資預測，甚至是自動地幫我們做出投資決策，或者對不合理的決策進行調整。” “有點魔幻！” 劉海笑著說，“現在那些交易模型更多的還是起輔助作用，提供一些分析報告給投資經理作為參考。” “這是受計算機技術發展限制的原因。” 夏景行攤手道，“如果現在就能實現我所說的那一切后，那文藝復興、德劭也應該擁有這么先進的交易模型了。 正是因為技術不成熟，這才給了我們彎道超車的機會。” 劉海沒想過超越兩家赫赫有名的對沖基金，畢竟遠景資本剛成立，連第一筆投資都還沒出手。 “如果我們把賺取的利潤都投入到這項工作中，可能你好幾年，甚至更長時間都從遠景資本身上拿不到回報。” 劉海提醒道，“因為據我了解，科研投入歷來都是如此，要經過長久、持續的投入，才能迎來最終的收獲。” 夏景行擺擺手，“你放心去做，我未來幾年都不會從公司抽離資本。 相反，如果我其他產業迎來收獲，我可能還會繼續朝遠景資本投入。” 劉海朝夏景行微笑道，“那這樣就沒問題了，我主要擔心……你有其他安排。” “都這么熟的人了，說話就不必見外了。我不是那種目光短淺的人，投資了錢，一年兩年就一定要看到有收益產出。” 夏景行目視著劉海，“相反，作為基金管理人，你也要有這種想法，關注長期的利益，而不是眼前這幾兩碎銀。” 劉海正色道，“這我肯定不會，選擇從第一證券離職，進入一個陌生的環境，陌生的行業，從頭開始。 對此，我也做足了心理準備，一定要靜下心來，以一個初學者的心態去學習和吸收新事物。 你說公司要關注長遠利益，我一定會嚴格踐行這條守則。” “你也不要這么嚴肅嘛！” 夏景行微笑著說，“放輕松一點，任何偉大的公司，都是從無到有，一步步搭建起來的，你也不要有太大壓力。 我們的第一步，就是先把人給招聘好。” 說到招聘，劉海皺眉道：“你給了我二十萬，注冊離岸基金花了幾萬，租這個辦公室又用了十萬，賬上只有幾萬塊錢了。” 夏景行點頭，目前基金還沒開始正式運作，管理費也還沒收，的確還缺一點前期資金。 他賬上也沒錢，只能再賣一萬股愛美可的股票了。 #送888現金紅包# 關注vx.公眾號看文基地，看熱門神作，抽888現金紅包！ 打定主意后，夏景行回復道：“錢的事情，你不用操心，等過幾天，我再給你20萬。” 劉海點頭，遠景資本前期只需要招募一支七八個人的小團隊，20萬美元發幾個月工資，綽綽有余。 接著。 坐在空曠的辦公室里，兩人又聊起了更多關于公司運營的細節。 大方向由夏景行掌舵，包括選股、投資決策等多方面。 但日常工作，傳達和執行，則需要劉海來完成。 兩人暫時如此分工。 天才一秒：m.24kwx 我的投資時代 221、科技金融
劉海也覺得很奇怪，對沖基金設立在硅谷，總感覺有點不太搭啊？ 他不確定地問道：“因為挨著臉書近，管理起來很方便？” “錯了，這只是一小部分原因！” 夏景行看著劉海，微笑道：“更重要的原因，你知道是什么嗎？” 劉海頭搖得跟撥浪鼓似的，他猜不到。 要能猜到，他早創業成功了，哪里還會打工。 “硅谷的特產，你知道是什么嗎？” 劉海回道：“互聯網？計算機？” “是程序員！” 夏景行走進辦公室，站在窗口，眺望著整個硅谷。 劉海沒太明白，默默地跟在夏景行身后，沒說話。 “聽說過量化交易吧？” 夏景行收回遠眺的目光，看向站在旁邊的劉海。 劉海笑道，“當然聽說過了，現在大家都認為這是主流方向。文藝復興、德劭都是其中的佼佼者。” 夏景行微笑著點頭，感慨良多。 劉海口中的文藝復興和德劭，都是全球十大對沖基金之一，管理規模高達數百億美金，未來還會突破千億美金。 文藝復興的創始人西蒙斯在23歲時便獲得數學博士學位，在學術界干了一陣后，覺得沒意思，轉身投入金融領域。 數學教授炒股，自然方法和普通人不一樣，建模型，科技炒股。 文藝復興基金的數學模型由數百人的團隊合力編制而成，包括弦理論物理學、天文學、量子力學、生物學、數學等各個領域的專家。 作為一支純量化基金，該基金的全部交易也都由1000多萬行的計算機代碼自動執行，極少有人為干涉。 大獎章基金威名赫赫，1998年至2018年的二十年之間，該基金在扣費前的復合年化收益率為66，接近70。 扣除管理費和業績分成后，該基金的年化收益率依然達到39。 2000年的科技股災、2008年的金融危機，全部被這支基金成功逃脫，當年還分別取得了98.5、82的回報率。 德劭基金的創始人大衛.肖則是29歲取得了斯坦福大學計算機博士學位，當了幾年大學老師后，投身金融事業，出任摩根士丹利自動分析交易技術部門副總裁。 兩年之后的1988年，這位又開始獨立創業。 通過復雜的數學模型找出隱藏的市場趨勢或定價異常，然后再結合高精尖計算機技術來進行交易。 這就是德劭基金的致勝法寶，巔峰時期，這家基金的交易量占到了整個紐交所的5。 當然，大衛·肖創立的交易模型也成為公司的最高機密，就像可口可樂對自己的飲料配方一直嚴防死守一樣。 以十幾年后的眼光來看，科技與金融的相結合是大趨勢。 而在對沖基金行業，科技含量的高低更是決定收益好壞的關鍵要素。 夏景行覺得不能把公司的成功因素全寄托在自己一個人身上。 遠景資本想要發展得更為輝煌，必須打造一支牛逼的科技團隊。 像機器學習、人工智能這些技術，未來都是可以用在金融領域的。 整理了一下語言，夏景行和劉海深談了一次。 他的意思很明確，不能抱著傳統的思想去做金融，公司得多招募計算機、數學甚至是一些交叉學科的科學家加入。 前世十幾年后的華爾街也發展成了，金融專業不好找工作，反倒是計算機、數學這些專業的這些學生更吃香。 當然了，有關系背景的人例外。 劉海聽明白了夏景行的意思，問道：“就像臉書的工程師團隊發明一套專門盯著網站圖片標記的軟件那樣。 遠景資本的技術團隊發明一套收集金融市場歷史信息、發展趨勢等等的軟件？” 夏景行補充道：“不止，還要對這些信息加以分析，并給出投資報告、投資預測，甚至是自動地幫我們做出投資決策，或者對不合理的決策進行調整。” “有點魔幻！” 劉海笑著說，“現在那些交易模型更多的還是起輔助作用，提供一些分析報告給投資經理作為參考。” “這是受計算機技術發展限制的原因。” 夏景行攤手道，“如果現在就能實現我所說的那一切后，那文藝復興、德劭也應該擁有這么先進的交易模型了。 正是因為技術不成熟，這才給了我們彎道超車的機會。” 劉海沒想過超越兩家赫赫有名的對沖基金，畢竟遠景資本剛成立，連第一筆投資都還沒出手。 “如果我們把賺取的利潤都投入到這項工作中，可能你好幾年，甚至更長時間都從遠景資本身上拿不到回報。” 劉海提醒道，“因為據我了解，科研投入歷來都是如此，要經過長久、持續的投入，才能迎來最終的收獲。” 夏景行擺擺手，“你放心去做，我未來幾年都不會從公司抽離資本。 相反，如果我其他產業迎來收獲，我可能還會繼續朝遠景資本投入。” 劉海朝夏景行微笑道，“那這樣就沒問題了，我主要擔心……你有其他安排。” “都這么熟的人了，說話就不必見外了。我不是那種目光短淺的人，投資了錢，一年兩年就一定要看到有收益產出。” 夏景行目視著劉海，“相反，作為基金管理人，你也要有這種想法，關注長期的利益，而不是眼前這幾兩碎銀。” 劉海正色道，“這我肯定不會，選擇從第一證券離職，進入一個陌生的環境，陌生的行業，從頭開始。 對此，我也做足了心理準備，一定要靜下心來，以一個初學者的心態去學習和吸收新事物。 你說公司要關注長遠利益，我一定會嚴格踐行這條守則。” “你也不要這么嚴肅嘛！” 夏景行微笑著說，“放輕松一點，任何偉大的公司，都是從無到有，一步步搭建起來的，你也不要有太大壓力。 我們的第一步，就是先把人給招聘好。” 說到招聘，劉海皺眉道：“你給了我二十萬，注冊離岸基金花了幾萬，租這個辦公室又用了十萬，賬上只有幾萬塊錢了。” 夏景行點頭，目前基金還沒開始正式運作，管理費也還沒收，的確還缺一點前期資金。 他賬上也沒錢，只能再賣一萬股愛美可的股票了。 #送888現金紅包# 關注vx.公眾號看文基地，看熱門神作，抽888現金紅包！ 打定主意后，夏景行回復道：“錢的事情，你不用操心，等過幾天，我再給你20萬。” 劉海點頭，遠景資本前期只需要招募一支七八個人的小團隊，20萬美元發幾個月工資，綽綽有余。 接著。 坐在空曠的辦公室里，兩人又聊起了更多關于公司運營的細節。 大方向由夏景行掌舵，包括選股、投資決策等多方面。 但日常工作，傳達和執行，則需要劉海來完成。 兩人暫時如此分工。 天才一秒：m.24kwx 我的投資時代 221、科技金融
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