第三百六十七章 接盤俠

王征又笑著說：“益民貸近一年的凈利潤是5.85億人民幣，按今日人民幣比美元1比6.8575的匯率，就是8530萬美元。

20倍市盈率就是17.06億美元的估值。”

陳少杰露出一個勉強而又不失禮節的微笑，沒有接話。

開什么玩笑啊？一年前益民貸就估值15億刀了，合著一年就漲了2億刀估值？

營收和利潤增長都不止這點！

不過他也沒開口反駁，繼續聽袁征講道：“據我所知，包含益民控股集團未拆分前的那段運營日期在內，益民貸滿打滿算一共也才三年運營歷史吧！”

“對，沒錯。”陳少杰自信笑道，“歷史悠久不一定是炫耀的資本。

益民貸乘著移動互聯網爆發的東風，三年時間，取得了貸款規模和營收上百倍的增長，并且還保持了連續三年的健康盈利。

成長性很好，同時財務也非常健康！這在虧損連連的互聯網行業是非常優質且難得的標的。”

在“優質”和“難得”兩個詞組上，陳少杰咬字很重，就是在提醒這幫人，益民貸根本不缺追捧者。

“陳先生，”高盛的羅伯特問道，“說說你的心理價位吧！”

陳少杰比起手指頭，“第一，30倍市盈率，并且是動態；第二，本次PreIPO融資只釋放10份額；第三，上市承銷傭金為5。”

羅伯特聳了聳肩，表情十分夸張，“什么？今天不是愚人節吧？”

“陳先生，你是認真的嗎？”埃文斯也強調道。

“我沒有開任何玩笑，這些要求和條件都是十分合理的，也給合作伙伴留下了豐厚的利潤空間。”

王征搖了搖頭，嗤笑道：“我沒有看到任何利潤空間，所有好處都被原股東和管理層占據了。”

陳少杰也不爭辯，扭頭看向羅伯特和埃文斯，“高盛、摩根士丹利都跟我們兄弟公司合作過，通過PreIPO和股票承銷都賺到了可觀的回報。

美銀美林也是你們二位拉進來的新合作伙伴，兩位先生解釋解釋唄！”

羅伯特攤攤手，一臉為難道，“益民網金和益民財富兩筆投資的確給高盛帶來了不錯的回報。

但一碼歸一碼，給予益民貸30倍動態市盈率估值，差不多是把未來一兩年的成長潛力都透支了。

等到上市后，真正屬于我們的利潤也沒多少了。為此，我們這些高價入股的投資者還要背負很大的虧損風險。

利潤薄而又風險高，這么糟糕的決策，就算我同意，紐約總部也不會批準這項交易的。

還有才10的股權份額，我們三家投行，再加上……”

羅伯特又暼了暼王靜波，陰陽怪氣道：“再加上王女士，這就是四家機構了，根本不夠分啊！”

埃文斯和王征也紛紛出言，逐條逐條駁斥陳少杰拋出來的“霸王條款”。

王靜波倒是穩如泰山，不爭不吵，只偶爾插兩句嘴。

因為她知道，自己公司雖說也是百億市值企業，但跟三大投行相比，實力弱了不是一星半點。

實力弱，也就沒話語權，今天過來純粹就是打打醬油的。

掰扯了半天，最終雙方各退一步，初步達成了一致。

三大投行一方在承銷傭金上做了讓步，同意了5承銷手續費的條件。

益民貸在股權融資份額上做了讓步，把股權融資比例從10擴大至20。其中新股增發和老股轉讓各占據一半份額，各10。

至于估值，則雙方各讓一步，定的25倍靜態市盈率。

按照這個估值法，益民貸的投前估值就是21億美元。

陳少杰把談判結果，第一時間通報給了張益達。

“21億美元～”

張益達反復沉吟，估值嚴格來說有些偏低，相對一年前的15億美元估值才增長了40。

不過估值不是他最看重的，他更看重的還是老股轉讓比例。

這是上市前的最后一輪融資，也是一次套現的好機會，必須得好好把握。

“叫黑衫、真格、招商、中信四家股東一起開個會吧，問問他們要不要套現。”

接著，益民貸又召開了股東大會。

徐小明是吃過一次虧的，在益民網金上市前夕以20億美元估值清倉了持有的全部股份。現在看著益民網金市值突破100億美元，心里那個難受啊！

所以他打死也不套現，必須得熬到上市去。

沈北朋也不愿意出售手里的老股，益民網金和益民財富上市后，股價漲勢都很不錯，至今為止黑衫資本都沒有賣出一股。

不過隨著益民網金市值突破100億美元，他有些坐不住了，覺得套現的時機差不多已經成熟了。

不過益民貸不一樣，他覺得21億美元的價格就出售，太不劃算了，沒有達到收益最大化。

中信產業基金和招商局入股益民貸也有一年了，現在出售股份的話，40的投資收益穩穩到手。

不過，他們內部分析過了，現在出售股份不是最恰當的時機。

國內互聯網金融創業一天比一天火，正是因為看到了市場的廣袤以及無限繁榮。

所以，他們兩家也決定再等等。

“額……大家都不愿意出售股份嗎？”

張益達嘆了口氣，“這樣吧，這10的老股還是由我個人來出吧！”

徐小明有些過意不去，勸道：“益達，要不你也等等，這20的股份我們全部增發新股就好了。”

張益達擺擺手，“算了吧，眼看就要上市了，還稀釋大家20股份，大家將來的收益都會受損。”

沈北朋有些狐疑看了張益達一眼，你小子有這么好心？

一次是偶然，兩次、三次還是偶然？

沈北朋發現張益達在每家公司上市前都要套現一部分股份，益民網金是這樣，益民財富還是這樣，IPO的時候還套現了一波。

現在益民貸還在復制這套手法，是對行業未來沒有信心？

益民網金當初他以2億美元出售了9的股權。要是這9股權捂到現在，價值都超過10億美元了。

吃了這么大的悶虧，還死不悔改？

益民貸以投前21億美元的估值完成了近5億美元的C輪融資，采取的跟益民網金相似的手法，先增發10股份，然后又轉讓10老股。

益民貸公司獲得2.3333億美元資金，張益達個人也獲得了同等金額的股權轉讓金。

他個人對益民貸的持股比例從57.6下降至41.84。

美銀美林、高盛、摩根士丹利各自掏了1.4億美元，分別獲得益民貸6股份；王靜波旗下的歌斐資產掏了4666萬美元獲得2股份。

“張總，合作愉快！”

簽署完協議后，王靜波笑容滿面地和張益達握了握手。

“合作愉快！”

拉歌斐資產入局，也是張益達臨時起意，沒想到對方還真的看上了益民貸。

接著，張益達又去找羅伯特三人交談去了。

“怎么想著投資益民貸啊？”

沈北朋走到王靜波身旁，小聲問了句。

王靜波扭過頭，笑道：“黑衫都那么看好益民貸，我們自然得跟緊大勢啊！”

“哈哈！”

沈北朋笑道：“大勢就是互聯網金融的創業浪潮一浪比一浪高！不算益民財富，等益民貸上市就是國內第三家上市的互聯網金融平臺了。”

“是啊，”王靜波點頭，“張總是個有本事的人，除了宜銀貸，其他兩家上市互金公司都是他旗下的。”

“益民網金、宜銀貸接連上市，給國內互聯網金融創業者的刺激很大。很多公司都開始安排美國上市計劃。

明年的話，估計能夠看到一大批國內互金公司上市。”

王靜波點頭認同道：“是啊，這是一個大大的風口。作為國內第一家上市的益民網金，以后不管上市多少家互金公司，其地位都不可撼動。

算是一分錢沒花，卻換來了幾十億價值的廣告。

現在談到國內P2P，大家第一個想到的總是益民網金。”

“不光國內，益民網金旗下的Yiminbank已經走出印尼，在東南亞多個國家開拓市場。

未來的話，很有可能會成為整個亞洲的P2P霸主。甚至還會朝其他洲擴張。”

王靜波笑道：“那恭喜沈總了，投資了一家潛力無窮的公司。”

沈北朋又道：“歌斐資產聽說運營得不怎么樣啊？客戶抱怨收益率很差？”

“是啊，”王靜波一臉無奈，“這世界上好的公司就那么多，不可能時時刻刻都投資到好的項目。”

“益民網金接下來有增發計劃，歌斐資產有沒有興趣參與進來？”

王靜波有些心動，但又有所顧慮，她皺眉道：“現在市值都超過了100億美元，會不會有水分啊？”

“還好吧，股價現在是49美元，較發行價25美元增長了差不多一倍。

公司業務基本面很好，凈利潤較去年同期增長了一倍不止。我覺得股價還是被低估了。

你看各家華爾街投行的評級，不是建議買入就是建議持有。

你不是總抱怨找不到好的項目嗎？益民網金就是一只潛力股。”

王靜波有些心動，但她也不是小白，表示回到公司會找專業的研究員研究一下，到時候再給予答復。

沈北朋點到即止，沒有再多勸什么。

黑衫資本要下車了，直接在公開市場拋售，怕是得把股價打到慘不忍睹。

歌斐資產投資益民貸讓他看出了前者對互金行業好像挺感興趣的，是個合適的接盤對象。

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