第276章 次貸危機爆發
更新時間:2019-02-26 作者:二將
我真是良民 第276章 次貸危機爆發
資本的另一面是殘忍與骯臟，社會上的那點齷齪與之相比簡直是小巫見大巫，這一點隨著接觸的越多，關秋也了解的越深。 把事情交給蘇文海去辦，第二天一早關秋回了滬市。 這一個月里，滬市發生了很多事情，其中最重要的一件事是沈京父親沈朝宗倒臺。 樹倒猢猻散……不對，應該是拔出蘿卜帶出泥，倒了一大片人，這是一場無形的大換血，腥風血雨。 與此同時，天秀集團在九月一號正式宣布，將把集團總部設立在滬市陸家嘴金融區，規劃的集團大廈將于明年3月份破土動工…… 時間很快走到了2006年底，風光了整整5年的美國房地產終于從頂峰重重摔了下來，這條食物鏈也終于開始斷裂，美國次貸危機正式啟航。 說起前世2008年次貸危機引發的全球金融風暴，很多人其實并不清楚到底怎么回事，即使了解一鱗半爪，也只是茶余飯后的道聽途說。 這件事還得從美國人的消費觀念來說起。 在美國，貸款是非常普遍的現象，從房子到汽車，信用卡到電話賬單，貸款無處不在，當地人很少全款買房，通常都是長時間貸款。 可是我們也知道，在美國失業和再就業是很常見的現象，這些收入并不穩定甚至根本沒有收入的人，他們怎么買房呢？因為信用等級達不到標準，他們就被定義為次級貸款者。 從98年起，美國的貸款公司漫天廣告就出現在電視、報紙、街頭上，甚至信箱里都塞滿誘人的傳單。 貸款公司問你：“你想買房，過上中產階級的生活嗎？” “我沒錢。” 貸款公司：“沒關系，我借給你。” “我連首付也付不起。” 貸款公司：“沒關系，我們提供零首付。” “可我每個月的貸款還是還不起。” 貸款公司：“沒關系，頭2436個月你只需要支付利息，貸款的本金到期后再還，那個時候我相信你肯定找到工作了。” “那萬一兩年后我還是找不到工作，付不起貸款呢？” 貸款公司：“沒關系。你看看現在的房子比兩年前漲了多少？到時候你轉手賣給別人啊，不僅白住兩年，還能賺一筆錢呢！再說了，我都敢貸，你還不敢借？” 在這樣的誘惑下，無數連工作都沒有的美國人毫不猶豫地選擇了貸款買房。 從98年到2006年上半年，美國房地產市場取得了驚人的業績。 而這些貸款背后潛藏的巨大風險，美國那些大大小小的金融公司不會不知道，他們知道不可能獨吞這里面的利益，于是找到美國經濟界的帶頭大哥——投行。 以美林、高盛、摩根為首的這些家伙，他們是干什么的？ 就是整天吃飽了沒事干，閑著也是閑著，弄來一幫諾貝爾經濟學家、哈弗大學教授，用最新的經濟數據模型，一番鼓搗之后，弄出幾份分析報告，從而評價一下某某股票是否值得買進，某某國家的股市已經有泡沫了。 一群在風險評估市場里面騙吃騙喝的家伙，他們怎么可能看不到這里面的風險？ 當然看得到。 可是有利潤啊，那還猶豫什么，搞唄。 于是經濟學家、大學教授用數據模型重新包裝一下，弄出了一個新產品——CDO。 所謂的CDO就是債務抵押債券，說穿了就是債券，通過發行和銷售這個CDO債券，讓債券的持有人來分擔房屋貸款的風險。 不過風險太高還是沒人買，這些在金融市場里騙吃騙喝的家伙，眼珠一轉又想到一個主意，他們把債權分成高級CDO和普通CDO兩個部分。 發生債務危機時，高級CDO享有優先賠付的權利。 假設原來的債券風險等級是6，屬于中等偏高，改變后這樣兩部分的風險等級分別變成了4和8，總風險不變，但是前者就屬于中低風險債券了，憑這些家伙的三寸不爛之舌，高級CDO賣了個滿堂彩！ 不過問題還有，剩下風險等級8的普通債券怎么辦呢？ 投行找到了對沖基金。 對沖基金又是什么人，那可是在全世界金融界買空賣多、呼風喚雨的牛逼人物，過的就是刀口舔血的日子，這點風險不過是小意思。 于是憑借著關系，在世界范圍內找利率最低的銀行借來錢，然后大舉買入這部分普通CDO債券。 2006年以前，日苯央行貸款利率僅為15％，高風險的普通CDO利率高達12％，光靠利息差對沖基金就能賺得盆滿缽滿。 然后神奇的事情發生了，從2001年起，美國房地產一路飆升，從貸款買房的人到貸款公司，再到各大投行、對沖基金、放貸銀行，個個都賺的腦滿腸肥。 事情到這里還沒結束。 投行很快不高興了。當初是覺得普通CDO風險太高才扔給對沖基金的，沒想到那幫家伙比自己賺的還多，早知道自己留著玩了，于是投行也開始買對沖基金，打算分一杯羹。 這下又把對沖基金樂壞了，他們是什么人，手里有1塊錢，就能想辦法借10塊錢來玩的土匪啊，現在拿著搶手的CDO還能老實？ 于是他們又把手里的CDO債券抵押給銀行，換得10倍的貸款，然后繼續追著投行買普通CDO。 當初簽了協議，普通CDO必須賣給他們。 投行心里非常不爽，除了繼續買對沖基金外，這幫家伙又鼓搗出一個新產品叫CDS——信用違約交換。 你們不是都覺得原來的CDO風險高嗎，那我投保好了，每年從CDO里面拿出一部分錢作為保金，白送給保險公司，但是將來出了風險，大家一起承擔。 保險公司一看CDO這么賺錢，而且1分錢都不用出就能分利潤，這不是白送錢給我嘛，于是也跟著干了。 對沖基金想，反正已經賺了幾年了，以后風險越來越大，分一部分利潤出去就有保險公司承擔一半風險，那就帶他們一塊玩吧。 好了，這款叫“CDS”的金融產品也賣火了。 你以為到這里就結束了？ 太天真了。 那幫吃人不吐骨頭的華爾街金融天才們，基于CDS上再次想出了創新產品。 他們把從CDS上賺到的錢拿出50億美金來作為保證金，設立了一個基金，假設它叫“SX基金”，這個基金是專門用來投資買入CDS的。 這個建立在之前一系列產品之上的基金風險是很高的，但是他們把之前已經賺的50億元投入作為保證金，如果這個基金發生虧損，那么先用這50億墊付，只有這50億元虧完了，投資人的本金才會開始虧損。 而在這之前你是可以提前贖回的，規模500億美元。 100塊買入的基金，虧到90塊都不會虧自己的錢，賺了卻都是自己的，臥槽，世界上還有比這個更爽的基金嗎？ 評級機構看到這個天才設想，簡直是毫不猶豫：給予AAA評級！ 結果這個“SX基金”又賣瘋了，各種養老基金、教育基金、理財產品，甚至其他國家的銀行也紛紛入場。 雖然規模原定500億美元，不過后續發行了多少億已經無法估算了，但是保證金50億卻沒有變。 如果現有規模5000億元，那保證金就只能保證在基金凈值不低于99元你不會虧錢了。 前世2006年底，因為房價下跌，優惠貸款利率的時限也到了，先是普通民眾無法償還貸款，然后貸款公司倒閉，對沖基金大幅虧損，繼而連累保險公司和貸款的銀行。 花旗、摩根相繼發布巨額虧損報告，同時投資對沖基金的各大投行也紛紛虧損，然后股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的民眾繼續增多。 最終，美國次貸危機爆發。 這一世，美國依然沒有逃脫這個命運。 早早布局的Talos以及星海國際投資有限公司旗下的對沖基金，聯合國際資本做空美國房地產、銀行、股市、保險公司。 樸若和關秋相繼飛抵美國，親自坐鎮。 時間很快進入2007年。 2月底，美國第二大次級抵押貸款機構“新世紀金融公司”，因瀕臨破產被紐約證券交易所停牌。 隨著第一張多米諾骨牌被推到，美國次貸危機正式爆發，道瓊斯指數在三日內下跌了5個百分點。 很快，匯豐銀行宣布，北美住房貸款按揭業務遭受巨額損失，減記108億美元相關資產。 隨后，30余家美國次級抵押貸款公司陸續停業。 根據第一季度的統計顯示，美國有超過50萬間房屋被銀行收回，并進入拍賣程序。 到了6月份，美國第五大投資銀行“貝爾斯登”旗下的基金，因涉足次級抵押貸款債券市場導致巨額虧損，引起美股大跌。 到了8月初，美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之后美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。 8月9日，法國巴黎銀行宣布暫停旗下三只涉足美國房貸業務的基金交易； 緊隨其后歐洲中央銀行宣布向相關銀行提供1000億歐元資金，此舉導致歐洲股市重挫。 8月13日，日苯第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣布與美國次貸相關損失已經高達兩千億日元，折合美元近20億。 日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。 8月17日，美國道瓊斯工業指數跌破13000點，以今年以來的最低點收盤，標普500指數也跌到全年收益全無的境地。 在這個全世界無數人拗哭的時間里，有些人卻在背地里大笑不止，這些人除了那些做空美國房市的國際資本外，當然也包括關秋了。 用前世王某人說過的一句話來形容關秋現在的心情：我交朋友不在乎他有沒有錢，反正都沒有我有錢。 我真是良民 第276章 次貸危機爆發
資本的另一面是殘忍與骯臟，社會上的那點齷齪與之相比簡直是小巫見大巫，這一點隨著接觸的越多，關秋也了解的越深。 把事情交給蘇文海去辦，第二天一早關秋回了滬市。 這一個月里，滬市發生了很多事情，其中最重要的一件事是沈京父親沈朝宗倒臺。 樹倒猢猻散……不對，應該是拔出蘿卜帶出泥，倒了一大片人，這是一場無形的大換血，腥風血雨。 與此同時，天秀集團在九月一號正式宣布，將把集團總部設立在滬市陸家嘴金融區，規劃的集團大廈將于明年3月份破土動工…… 時間很快走到了2006年底，風光了整整5年的美國房地產終于從頂峰重重摔了下來，這條食物鏈也終于開始斷裂，美國次貸危機正式啟航。 說起前世2008年次貸危機引發的全球金融風暴，很多人其實并不清楚到底怎么回事，即使了解一鱗半爪，也只是茶余飯后的道聽途說。 這件事還得從美國人的消費觀念來說起。 在美國，貸款是非常普遍的現象，從房子到汽車，信用卡到電話賬單，貸款無處不在，當地人很少全款買房，通常都是長時間貸款。 可是我們也知道，在美國失業和再就業是很常見的現象，這些收入并不穩定甚至根本沒有收入的人，他們怎么買房呢？因為信用等級達不到標準，他們就被定義為次級貸款者。 從98年起，美國的貸款公司漫天廣告就出現在電視、報紙、街頭上，甚至信箱里都塞滿誘人的傳單。 貸款公司問你：“你想買房，過上中產階級的生活嗎？” “我沒錢。” 貸款公司：“沒關系，我借給你。” “我連首付也付不起。” 貸款公司：“沒關系，我們提供零首付。” “可我每個月的貸款還是還不起。” 貸款公司：“沒關系，頭2436個月你只需要支付利息，貸款的本金到期后再還，那個時候我相信你肯定找到工作了。” “那萬一兩年后我還是找不到工作，付不起貸款呢？” 貸款公司：“沒關系。你看看現在的房子比兩年前漲了多少？到時候你轉手賣給別人啊，不僅白住兩年，還能賺一筆錢呢！再說了，我都敢貸，你還不敢借？” 在這樣的誘惑下，無數連工作都沒有的美國人毫不猶豫地選擇了貸款買房。 從98年到2006年上半年，美國房地產市場取得了驚人的業績。 而這些貸款背后潛藏的巨大風險，美國那些大大小小的金融公司不會不知道，他們知道不可能獨吞這里面的利益，于是找到美國經濟界的帶頭大哥——投行。 以美林、高盛、摩根為首的這些家伙，他們是干什么的？ 就是整天吃飽了沒事干，閑著也是閑著，弄來一幫諾貝爾經濟學家、哈弗大學教授，用最新的經濟數據模型，一番鼓搗之后，弄出幾份分析報告，從而評價一下某某股票是否值得買進，某某國家的股市已經有泡沫了。 一群在風險評估市場里面騙吃騙喝的家伙，他們怎么可能看不到這里面的風險？ 當然看得到。 可是有利潤啊，那還猶豫什么，搞唄。 于是經濟學家、大學教授用數據模型重新包裝一下，弄出了一個新產品——CDO。 所謂的CDO就是債務抵押債券，說穿了就是債券，通過發行和銷售這個CDO債券，讓債券的持有人來分擔房屋貸款的風險。 不過風險太高還是沒人買，這些在金融市場里騙吃騙喝的家伙，眼珠一轉又想到一個主意，他們把債權分成高級CDO和普通CDO兩個部分。 發生債務危機時，高級CDO享有優先賠付的權利。 假設原來的債券風險等級是6，屬于中等偏高，改變后這樣兩部分的風險等級分別變成了4和8，總風險不變，但是前者就屬于中低風險債券了，憑這些家伙的三寸不爛之舌，高級CDO賣了個滿堂彩！ 不過問題還有，剩下風險等級8的普通債券怎么辦呢？ 投行找到了對沖基金。 對沖基金又是什么人，那可是在全世界金融界買空賣多、呼風喚雨的牛逼人物，過的就是刀口舔血的日子，這點風險不過是小意思。 于是憑借著關系，在世界范圍內找利率最低的銀行借來錢，然后大舉買入這部分普通CDO債券。 2006年以前，日苯央行貸款利率僅為15％，高風險的普通CDO利率高達12％，光靠利息差對沖基金就能賺得盆滿缽滿。 然后神奇的事情發生了，從2001年起，美國房地產一路飆升，從貸款買房的人到貸款公司，再到各大投行、對沖基金、放貸銀行，個個都賺的腦滿腸肥。 事情到這里還沒結束。 投行很快不高興了。當初是覺得普通CDO風險太高才扔給對沖基金的，沒想到那幫家伙比自己賺的還多，早知道自己留著玩了，于是投行也開始買對沖基金，打算分一杯羹。 這下又把對沖基金樂壞了，他們是什么人，手里有1塊錢，就能想辦法借10塊錢來玩的土匪啊，現在拿著搶手的CDO還能老實？ 于是他們又把手里的CDO債券抵押給銀行，換得10倍的貸款，然后繼續追著投行買普通CDO。 當初簽了協議，普通CDO必須賣給他們。 投行心里非常不爽，除了繼續買對沖基金外，這幫家伙又鼓搗出一個新產品叫CDS——信用違約交換。 你們不是都覺得原來的CDO風險高嗎，那我投保好了，每年從CDO里面拿出一部分錢作為保金，白送給保險公司，但是將來出了風險，大家一起承擔。 保險公司一看CDO這么賺錢，而且1分錢都不用出就能分利潤，這不是白送錢給我嘛，于是也跟著干了。 對沖基金想，反正已經賺了幾年了，以后風險越來越大，分一部分利潤出去就有保險公司承擔一半風險，那就帶他們一塊玩吧。 好了，這款叫“CDS”的金融產品也賣火了。 你以為到這里就結束了？ 太天真了。 那幫吃人不吐骨頭的華爾街金融天才們，基于CDS上再次想出了創新產品。 他們把從CDS上賺到的錢拿出50億美金來作為保證金，設立了一個基金，假設它叫“SX基金”，這個基金是專門用來投資買入CDS的。 這個建立在之前一系列產品之上的基金風險是很高的，但是他們把之前已經賺的50億元投入作為保證金，如果這個基金發生虧損，那么先用這50億墊付，只有這50億元虧完了，投資人的本金才會開始虧損。 而在這之前你是可以提前贖回的，規模500億美元。 100塊買入的基金，虧到90塊都不會虧自己的錢，賺了卻都是自己的，臥槽，世界上還有比這個更爽的基金嗎？ 評級機構看到這個天才設想，簡直是毫不猶豫：給予AAA評級！ 結果這個“SX基金”又賣瘋了，各種養老基金、教育基金、理財產品，甚至其他國家的銀行也紛紛入場。 雖然規模原定500億美元，不過后續發行了多少億已經無法估算了，但是保證金50億卻沒有變。 如果現有規模5000億元，那保證金就只能保證在基金凈值不低于99元你不會虧錢了。 前世2006年底，因為房價下跌，優惠貸款利率的時限也到了，先是普通民眾無法償還貸款，然后貸款公司倒閉，對沖基金大幅虧損，繼而連累保險公司和貸款的銀行。 花旗、摩根相繼發布巨額虧損報告，同時投資對沖基金的各大投行也紛紛虧損，然后股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的民眾繼續增多。 最終，美國次貸危機爆發。 這一世，美國依然沒有逃脫這個命運。 早早布局的Talos以及星海國際投資有限公司旗下的對沖基金，聯合國際資本做空美國房地產、銀行、股市、保險公司。 樸若和關秋相繼飛抵美國，親自坐鎮。 時間很快進入2007年。 2月底，美國第二大次級抵押貸款機構“新世紀金融公司”，因瀕臨破產被紐約證券交易所停牌。 隨著第一張多米諾骨牌被推到，美國次貸危機正式爆發，道瓊斯指數在三日內下跌了5個百分點。 很快，匯豐銀行宣布，北美住房貸款按揭業務遭受巨額損失，減記108億美元相關資產。 隨后，30余家美國次級抵押貸款公司陸續停業。 根據第一季度的統計顯示，美國有超過50萬間房屋被銀行收回，并進入拍賣程序。 到了6月份，美國第五大投資銀行“貝爾斯登”旗下的基金，因涉足次級抵押貸款債券市場導致巨額虧損，引起美股大跌。 到了8月初，美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之后美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。 8月9日，法國巴黎銀行宣布暫停旗下三只涉足美國房貸業務的基金交易； 緊隨其后歐洲中央銀行宣布向相關銀行提供1000億歐元資金，此舉導致歐洲股市重挫。 8月13日，日苯第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣布與美國次貸相關損失已經高達兩千億日元，折合美元近20億。 日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。 8月17日，美國道瓊斯工業指數跌破13000點，以今年以來的最低點收盤，標普500指數也跌到全年收益全無的境地。 在這個全世界無數人拗哭的時間里，有些人卻在背地里大笑不止，這些人除了那些做空美國房市的國際資本外，當然也包括關秋了。 用前世王某人說過的一句話來形容關秋現在的心情：我交朋友不在乎他有沒有錢，反正都沒有我有錢。 我真是良民 第276章 次貸危機爆發
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